Banke sa Volstrita pokazale su dubok pad u poslovanju investicionog bankarstva u četvrtom tromesečju, što je dovelo do otpuštanja hiljada radnih mjesta, ali rukovodioci traže znake da izvršni direktori preduzeća ponovo stiču poverenje u sklapanje poslova.
Morgan Stanlei (MS.N) i Goldman Sachs (GS.N) prijavili su u utorak pad profita u četvrtom kvartalu, pošto su se dileri sa Volstrita koji se bave spajanjima, akvizicijama i inicijalnom javnom ponudom suočili sa naglim padom svog poslovanja u 2022. Rastuće kamatne stope uzburkala su tržišta prošle godine, a globalni prihodi od investicionog bankarstva pali su za više od 50% u odnosu na kvartal ranije, prema podacima analitičke firme Dealogic.
Banke traže vrhunac u agresivnom povećanju kamatnih stopa američkih Federalnih rezervi kako bi se vratilo poverenje u salama za sastanke, zajedno sa smanjenjem oštrih kolebanja tržišnih cena.
„Veoma sam uveren da će, kada Fed pauzira (povećanje kamatnih stopa), aktivnosti transakcija i aktivnosti preuzimanja sredstava porasti“, rekao je glavni izvršni direktor Morgan Stanlei-a Džejms Gorman na pozivu banke o zaradama.
Finansijski direktor kompanije Morgan Stanlei, Sharon Ieshaia, rekla je da očekuje da će niz poslova biti aktivniji kada postoji „okret politike vrhunske inflacije, nešto što omogućava izvršnim direktorima koji zapravo vode te razgovore u salama odbora da imaju više poverenja“.
Ona je rekla da izvršni direktori takođe traže „jasnoću cena i sigurnost procene“.
Pad investicionog bankarstva doveo je do dubokog otpuštanja radnih mesta, pri čemu je Goldman Sachs otpustio više od 3.000 zaposlenih u svom najvećem krugu otpuštanja od finansijske krize 2008. godine, dok je Morgan Stanlei otpustio oko 1.600. Ukupno, globalne banke su u procesu otpuštanja preko 6.000 radnih mesta.
„Izvršni direktori i odbori mi kažu da su oprezni, posebno u bliskoj budućnosti“, rekao je izvršni direktor Goldman Sachsa Dejvid Solomon koji je rekao da je postojao period prilagođavanja za povratak investicionog bankarstva, pošto investitori ili izvršni direktori ponovo prilagođavaju svoje stavove o procenama nakon slajdova na tržištu.
„Potreban je period da se ljudi prilagode“, rekao je Solomon, dodajući da je njegovo iskustvo „4-6 četvrtine“.
Solomon je takođe rekao da će prvi znak tražiti na tržištu investicionog duga.
Njegova očekivanja bi bila da „poslednja polovina 2023. godine“ bude „značajno bolja“, rekao je Solomon, dodajući da ide u Davos gde je video komentare koji ukazuju na to da ljudi traže meko sletanje za privredu.
Godišnji sastanak Svetskog ekonomskog foruma u Davosu održava se ove nedelje. Dve trećine glavnih ekonomista u privatnom i javnom sektoru koje je anketirao VEF očekuje globalnu recesiju ove godine.
Vrhunski bankari su nedavno rekli Rojtersu da vide oporavak M&A u drugoj polovini 2023. Veliki investitori sede na gomilama gotovine i pripremaju se za finansiranje transakcija, a velike kompanije koje zarađuju solidan profit žele da diversifikuju svoje poslovanje, ali čekaju ekonomsku neizvesnost da bledi.
Ako se tržišta oporave, Goldmanovi investicioni bankari će dobiti. Kompanija je bila vodeći svetski savetnik za M&A po prihodima u poslednjih 20 godina, a prati je JPMorgan, prema podacima Dealogic-a.
Sve u svemu, naknade za investiciono bankarstvo bile su znatno niže.
Prihod kompanije Morgan Stanlei od poslovanja investicionog bankarstva pao je za 49% u četvrtom kvartalu, dok su naknade za investiciono bankarstvo Goldman Sachsa pale za 48%.
JPMorgan-ova jedinica za investiciono bankarstvo smanjila je prihod za 57%, prihod od investicionog bankarstva Citigroup Inc (C.N) pao je za 58%, dok su provizije Bank of America Corp (BAC.N) više nego prepolovljene. Investiciona banka Jefferies Financial Group (JEF.N) prijavila je pad od 52,5%.
To je doprinelo lošem tromjesečju u celini, gde je šest najvećih zajmodavaca, JPMorgan, Bank of America, Citigroup, Vells Fargo, Morgan Stanlei i Goldman Sachs, objavili profit u rasponu od 6% do 69%. Snaga u trgovanju pomogla je da se nadoknadi pad investicionog bankarstva, dok je povećanje kamatnih stopa od strane američkih Federalnih rezervi pomoglo prihodima.
U sredu su Goldmanove akcije pale za 7,5%, iako je Morgan Stanlei porastao za 6,7% pošto je njegova zarada nadmašila očekivanja o snazi u poslovanju sa bogatstvom i trgovanju.
Tih šestoro je prikupilo kombinovane rezerve od oko 6 milijardi dolara za pripremu za pokvarene kredite, u poređenju sa prosečnim projekcijama Refinitiva od 5,7 milijardi dolara. JPM je izdvojio 1,4 milijarde dolara, Vells Fargo 957 miliona dolara, Bank of America 1,1 milijardu dolara, Citi 640 miliona dolara, Morgan Stanlei je povećao rezervisanja za kreditne gubitke na 87 miliona dolara, dok je rezerva Goldman Sachs-a za kreditne gubitke bila 972 miliona dolara.
